Des placements responsables avec Mobilière Suisse Asset Management

Mobilière Suisse Asset Management concrétise cette volonté en procédant à des investissements responsables dans les différentes classes d’actifs. Afin de contribuer à l’instauration d’un système financier durable à l’échelle mondiale, la Mobilière a adhéré aux Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations Unies, dont elle s’est engagée à appliquer les six grands principes. Membre fondateur de Swiss Sustainable Finance (SSF), elle siège en outre dans le groupe de travail «Investissement responsable» de l’Association Suisse d’Assurances (ASA). 

Dans le domaine des placements durables, Mobilière Suisse Asset Management suit notamment l’approche suivante:

Depuis 2018, la Mobilière est membre de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR). Dans le domaine des placements, nous (Mobilière Suisse Asset Management) excluons donc systématiquement certaines entreprises conformément à la liste des «Recommandations d’exclusion» publiée par l’ASIR. Cette dernière recommande à ses membres d’exclure les entreprises dont les activités sont en contradiction avec sa base normative, en raison tant de la nature de leurs produits (p. ex. armes controversées) que de leurs pratiques commerciales, et dont les mesures d’engagement prises n’ont pas non plus permis de résoudre les problèmes existants en matière de développement durable (exclusions liées au comportement).

La liste d’exclusion de l’ASIR nous sert de référence pour toutes les exclusions réalisées dans le cadre de placements directs. Elle joue également un rôle déterminant dans la sélection de fonds tiers. S’agissant des placements directs, nous excluons en outre, à partir d’un certain seuil, les investissements dans les armes, le charbon, l’énergie controversée et la pornographie. En ce qui concerne les fonds tiers, nous privilégions ceux qui tiennent compte autant que possible de nos thèmes d’exclusion. Ceux-ci sont précisés dans le tableau ci-dessous: 

* Traité sur la non‑prolifération des armes nucléaires

Dans nos décisions de placement, nous appliquons les critères écologiques et sociaux d’Inrate, une agence de notation ESG reconnue.

Notre processus de sélection active de titres intègre les critères de durabilité relatifs à l’environnement (Environmental), à la société (Social) ainsi qu’aux conditions de travail et à la gestion d’entreprise responsable (Governance). Lorsque nous sélectionnons des fonds tiers, nous veillons à ce qu’ils respectent ces critères de durabilité de manière judicieuse et, surtout, transparente.

La notion d’actionnariat actif («stewardship») se réfère à l’engagement pris par Mobilière Suisse Asset Management envers la clientèle de prendre une part active à la gestion et au suivi des investissements, afin de générer une valeur ajoutée à long terme. L’actionnariat actif permet non seulement de réduire les risques, mais aussi d’améliorer les pratiques commerciales des entreprises dans lesquelles nous investissons. Il comprend deux volets: l’exercice des droits de vote et un engagement basé sur le dialogue.

Exercice des droits de vote

Mobilière Suisse Asset Management exerce les droits de vote liés à chacun de ses placements directs en actions en se fondant sur des recommandations indépendantes. L’exercice des droits de vote s’effectue sur la base des recherches menées par la société indépendante ISS (Institutional Shareholder Services Inc.). À cet égard, les critères ESG constituent aussi une composante importante. Nous pouvons ainsi avoir un impact sur les entreprises en matière de développement durable. Dans le cas des placements indirects, nous vérifions si les droits de vote sont exercés.

Engagement

Notre adhésion à l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR) est déterminante pour nos activités d’engagement. L’ASIR table sur un engagement collaboratif et, sur mandat de ses membres, s’emploie à améliorer le comportement des entreprises en matière de durabilité. Elle recherche le dialogue avec les entreprises qui ne respectent pas sa base normative, c’est-à-dire les normes et valeurs suisses relatives aux critères de durabilité. L’ASIR assume également des engagements thématiques, par exemple le dialogue climatique. Dans le droit fil d’un dialogue mené depuis 2018 avec les industries essentielles pour la transition climatique, comme l’acier, le ciment et l’énergie, l’ASIR a ainsi lancé en 2023 son propre dialogue avec des fournisseurs de fonds immobiliers suisses. Parallèlement, elle a adopté sa propre Politique d’actionnariat actif en lien avec le climat («Climate Stewardship Policy»). En 2024, ce dialogue a été étendu à la transition climatique et environnementale des institutions financières («Climate and Nature Transition of Financial Institutions»). 

Orientation climatique

L’engagement de Mobilière Suisse Asset Management à respecter l’Accord de Paris confère un poids supplémentaire aux aspects climatiques. Afin de limiter les risques climatiques, et notamment les risques de transition, nous avons défini des objectifs de décarbonation pour les obligations d’entreprises, les actions Monde et les actions Suisse détenues directement. Par rapport à l’année de référence 2018, nous entendons ainsi réduire de 50% les émissions de CO2 de ces portefeuilles d’ici 2030, et de 84% d’ici 2050, en accord avec le dernier scénario «zéro net» du GIEC.

Mobilière Suisse Asset Management utilise les données relatives aux émissions de CO2e des entreprises provenant des notations ESG de MSCI, qui permettent de mesurer les effets et les risques climatiques ainsi que les émissions de CO2e financées des placements. 

Pour ce faire, nous appliquons le critère de l’intensité carbone moyenne pondérée (ICMP), qui normalise les émissions de CO2e des différents éléments d’un portefeuille à l’aide du chiffre d’affaires de l’entreprise considérée. 

L’orientation climatique fait également partie intégrante de notre stratégie immobilière. Il est possible de réduire l’empreinte écologique du portefeuille immobilier en favorisant le développement des énergies renouvelables dans les placements immobiliers directs et en améliorant l’efficacité énergétique des bâtiments. Pour y parvenir, nous suivons une stratégie de décarbonation à long terme, qui sert d’aide au pilotage de la planification des investissements Nous vérifions régulièrement les efforts déployés en matière de durabilité au niveau des placements immobiliers indirects. En outre, nous recherchons le dialogue avec les différents fournisseurs, afin de faire part de nos attentes et de nos propositions d'amélioration.

Avec le Mobilière Community Sustainable Goals Fund, nous proposons à notre clientèle une approche durable thématique. Ce fonds se concentre sur les placements qui soutiennent la réalisation des objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies.