Avec une croissance de son portefeuille supérieure à CHF 1 milliard enregistrée à la clôture du dernier exercice, le MobiFonds Swiss Property a atteint le seuil à partir duquel il avait été annoncé par le passé que l’opportunité d’une ouverture au public et d’une cotation SIX du fonds seraient examinées. À l’issue d’une analyse approfondie des conditions du marché et de la stratégie à long terme, la direction du fonds a décidé de continuer de positionner le MobiFonds Swiss Property comme un fonds immobilier négocié hors bourse pour les investisseurs qualifiés.

Le MobiFonds Swiss Property offre aux investisseurs la possibilité d’investir à long terme avec la Mobilière dans des immeubles de haute qualité d’objet et leurs emplacements. La Mobilière reste donc un investisseur important du fonds. Outre sa philosophie de placement, ses principes de durabilité sont fortement ancrés dans la stratégie de gestion du fonds.

Le secteur des fonds immobiliers cotés s’est considérablement développé au cours de ces dernières années et compte une proportion élevée d’investisseurs proches de l’indice. Afin d’être en mesure de proposer une véritable solution de diversification avec un volume de transactions suffisant au sein de l’indice, un fonds coté doit désormais satisfaire à des exigences élevées en matière de capitalisation du flottant. Avec sa stratégie et sa structure d’investisseurs actuelles, le MobiFonds Swiss Property ne répond que partiellement à ces exigences. De plus, les possibilités d’achat attrayantes qui permettraient d’accélérer la croissance du volume du fonds immobilier demeurent rares sur un marché de l’offre toujours difficile, caractérisé par de faibles rendements initiaux nets. Se fondant sur l’évolution du portefeuille jusqu’ici, le MobiFonds Swiss Property continue de miser sur des achats sélectifs sans dilution de la qualité ou du rendement pour les investisseurs existants. Dans un proche avenir, la direction du fonds prévoit donc que le fonds sera bien positionné dans le négoce hors bourse, certes moins liquide, mais par conséquent aussi moins volatil.

Afin de faciliter les transactions, le fonds sera désormais aussi disponible chez SIX à partir du 5 septembre 2022. À partir de cette date, le MobiFonds Swiss Property sera également listé sur la plateforme de Lienhardt & Partner Privatbank, ce qui créera à l’avenir une possibilité de négociation supplémentaire au Market Making déjà établi de la Banque Cantonale Vaudoise.

Retrait du projet de développement «luegisland»

Le projet de développement au Bundesplatz, dans le centre urbain de Lucerne, prévoyait la construction d’un lotissement à usage résidentiel et commercial représentant un volume d’investissement d’environ CHF 62 millions. Cependant, le plan d'aménagement requis n’est toujours pas entré en vigueur. Depuis quelque temps, les conditions cadres du projet se sont dégradées à tel point que sa réalisation ne permettrait plus d’atteindre la rentabilité requise pour le fonds. La direction du fonds a donc décidé de faire usage de la clause de retrait qui avait été prévue dès l’achat.

La transaction a déjà été authentifiée. Le transfert de propriété aura lieu début 2023 et les fonds ainsi libérés seront aussitôt réaffectés à la réduction de l’endettement. Après le retrait, le portefeuille du fonds comprendra encore 21 investissements existants ou planifiés, pour une valeur de marché d’environ CHF 1.1 milliard.

Vous trouverez de plus amples informations sur le MobiFonds Swiss Property à l’adresse www.mobiliere.ch/asset-management.