Asset Management
Conformément à notre stratégie de placement, les risques que nous prenons sont toujours proportionnés à nos fonds propres.
Depuis toujours, la stratégie de placement de la Mobilière, en tant qu’assurance et en tant que coopérative, s’inscrit dans la durée et la durabilité. Ces principes sont ceux qu’applique Mobilière Suisse Asset Management SA, la société de direction de fonds de la Mobilière. Soumise à la surveillance de la FINMA, elle est chargée d’investir les avoirs d’assurance, des caisses de pension et des fonds de placement du Groupe. Nous observons en outre depuis quelques années une nette sensibilisation du public et de nos clients à la question du développement durable. C’est pourquoi nous avons entrepris, dès le rapport sur le développement durable 2015, d’accroître la transparence et le caractère mesurable de notre stratégie de placement.
À cet effet, nous avons complété notre philosophie de placement en 2016, en ceci que nous tenons désormais systématiquement compte des critères de durabilité importants dans nos décisions de placement, nous assurant ainsi de gérer nos placements de manière responsable et durable. Ce complément à notre philosophie de placement était une étape importante: à la base de la mise en œuvre efficace et efficiente des critères de durabilité dès 2017, il était nécessaire pour réaliser le gain de transparence et de mesurabilité que nous visons.
La Mobilière est membre fondateur de Swiss Sustainable Finance (SSF). Créé en 2014, SSF a pour objectif de promouvoir le marché financier suisse et de le positionner comme le marché leader des placements durables. Jouant un rôle actif dans les groupes de travail de SSF, la Mobilière contribue à la recherche de solutions permettant de relever les défis du développement durable sur les marchés financiers.
Philosophie de placement
La stratégie d’investissement de la Mobilière est axée prioritairement sur l’évolution des engagements découlant des activités d’assurance. Compte tenu des engagements à long terme typiques de la branche, nous effectuons des placements qui nous permettent d’honorer en tout temps nos engagements envers nos clients.
Dans chaque catégorie de placement, nous appliquons un processus de sélection à quatre niveaux, éprouvé de longue date et privilégiant la qualité, la sécurité et la stabilité. Nous sommes persuadés que nos investissements présentent ainsi une rentabilité accrue à long terme. Cette approche se traduit par le fait qu’environ deux tiers de nos placements sont opérés dans des valeurs à revenu fixe, telles que des obligations, des prêts ou des hypothèques. De plus, la part de ceux qui présentent une qualité de crédit bonne à très bonne est stable depuis plusieurs années. Nous évitons en effet, en cette période de taux d’intérêt négatifs, de prendre des risques excessifs pour un surcroît de rendement marginal.
Etant donné que nous gérons nous-mêmes environ 80% de nos placements financiers, nous nous devons également de compléter nos processus de placement par des critères de durabilité pertinents. Dans ce contexte, en tant qu’investisseur orienté vers le long terme, nous privilégions les entreprises disposant d’une bonne gouvernance et sommes à même, pour ce qui est de l’application des critères de durabilité, de tirer profit de notre solide positionnement dans ce domaine et de construire sur ce dernier. C’est pourquoi nous avons complété l’analyse de base des entreprises par de tels critères.
Ferner beschäftigen wir uns zurzeit mit einer möglichen Lösung für Beteiligungen an kleinen und mittleren nichtkotierten Unternehmen in der Schweiz. Damit wollen wir aktiv einen Beitrag zur positiven Zukunftsgestaltung der Schweizer Wirtschaft leisten und das vorhandene Potenzial nutzen.
Im Berichtsjahr konnte das Hypothekargeschäft erfolgreich ausgebaut und der Bestand um CHF 500 Mio. gesteigert werden. Wir sehen hier eine gute Möglichkeit, stabile Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig langfristig in der Schweiz investiert zu sein.
Wir beteiligen uns langfristig an Schweizer Unternehmen durch den Kauf von Aktien. Die aktive Wahrnehmung des Stimmrechts an Generalversammlungen ist der Mobiliar ein grosses Anliegen, weil wir davon überzeugt sind, dadurch einen Beitrag zur positiven Weiterentwicklung der jeweiligen Unternehmen leisten zu können. Wir üben unsere Aktionärsstimmrechte seit Jahren konsequent aus. Der Gesamtwert dieser Aktienanlagen beläuft sich auf über CHF 1.8 Mia.