Placements responsables de la Mobilière
Notre philosophie de placements responsables se fonde sur les valeurs coopératives de la Mobilière et s’applique dans la même mesure à tous nos actifs sous gestion. La Mobilière cherche à avoir un impact positif en matière de développement durable tout en restant fidèle aux valeurs fondamentales de la coopérative. Elle concrétise cet objectif en investissant de manière responsable dans les différentes classes d’actifs de ses placements. Afin de contribuer à un système financier mondial durable, la Mobilière a signé les Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (PRI), s’engageant ainsi à mettre en œuvre les six principes concernés. La Mobilière fait également partie du groupe de travail « Investissement responsable » de l’Association Suisse d’Assurances (ASA) et est membre fondateur de l’association Swiss Sustainable Finance (SSF).
Notre approche en matière de placements responsables s’articule autour des quatre axes suivants:
Engagement
En notre qualité de membre actif de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR), nous misons sur un engagement basé sur le dialogue en faveur de l’amélioration ciblée des comportements des entreprises dans lesquelles nous investissons. L’ASIR a été fondée en décembre 2015 par de grands investisseurs institutionnels. L’association a pour but de fournir des prestations à ses membres afin qu’ils puissent entièrement répondre à leur responsabilité de gestion de leurs placements dans le respect de l’environnement, de la société civile et de l’économie. L’engagement consiste à mettre l’accent sur le dialogue avec les entreprises qui ne remplissent pas les critères de durabilité de l’ASIR. Les risques liés au changement climatique dans les secteurs du ciment et de l’acier ont été l’un des principaux thèmes abordés par le passé. Nous avons mené un dialogue avec les vingt entreprises leaders de ces secteurs afin qu’elles orientent leurs modèles d’affaires vers une réduction de leurs émissions de CO2 par des mesures et des plans concrets. Par ailleurs, à travers l’ASIR également, la Mobilière est en dialogue avec sept grandes entreprises de négoce et de transformation sur les possibilités de lutte contre le travail des enfants dans les exploitations de cacao.
Exclusions
En tant que membre de l’Association suisse pour des investissements responsables (ASIR), la Mobilière procède systématiquement à des exclusions d’entreprises selon la liste des «Recommandations d’exclusion» publiée par l’ASIR. Dans cette liste, l’ASIR recommande à ses membres d’exclure les entreprises dont les activités sont en contradiction avec sa base normative en raison de la nature de leurs produits (p. ex. armes controversées), mais aussi de leurs pratiques commerciales, et auprès desquelles les mesures d’engagement prises n’ont pas non plus permis de résoudre les problèmes existants en matière de développement durable.
La liste des recommandations d’exclusion d’entreprises établie par l’ASIR constitue la base pour toutes les exclusions de la Mobilière concernant les placements directs ainsi que l’exigence minimale à remplir lors de la sélection de fonds tiers. S’agissant des placements directs en actions et en obligations d’entreprises de la Mobilière, nous excluons en outre les investissements dans les armes, le charbon, les énergies controversées et la pornographie. Dans le cas de fonds tiers, nous privilégions ceux qui tiennent compte autant que possible de nos thèmes d’exclusion. Le tableau ci-dessous donne un aperçu des thèmes d’exclusion de la Mobilière.
| Thèmes d’exclusion de la Mobilière | Critère appliqué |
|---|---|
| Comportement / armes controversées (selon les recommandations d’exclusion de l’ASIR) | Exclusions relatives au comportement adopté (dialogue non fructueux), entreprise active dans les mines antipersonnel, les armes à sous-munition ou les armes nucléaires en dehors du TNP* |
| Armes | > 20% du chiffre d’affaires issu d’activités liées à l’armement ou d’entreprises définies comme «Aerospace & Defense» selon la classification GICS (Global Industry Classification Standard). |
| Charbon | >25% du chiffre d’affaires lié au charbon ou à des projets d’expansion dans les secteurs de l’énergie, des mines ou des infrastructures |
| Énergie controversée | > 50% issus de la production non conventionnelle (p. ex. sables bitumineux, fracturation hydraulique ou forages dans l’Arctique) à l’exception des entreprises désignées comme «investisseur» ou «industrie» selon Urgewald. |
| Pornographie | >5% du chiffre d’affaires lié au divertissement pour adultes |
* Traité sur la non‑prolifération des armes nucléaires
Intégration de critères de durabilité
Nous intégrons, dans nos processus décisionnels en matière de placements, les critères environnementaux et sociaux des notations ESG ainsi que des données climatologiques d’agences de recherche et de notation ESG établies, telles qu’Inrate et ISS.
Intégration de notations ESG
Nos processus de sélection active de titres intègrent les critères de durabilité (ESG) d’Inrate dans le domaine de l’environnement (Environmental), de la société (Social), ainsi que des conditions de travail et de la gestion d’entreprise responsable (Governance). Ces critères de durabilité garantissent que, lors de l’analyse, nous nous appuyions sur l’impact effectif qu’a une entreprise à travers sa gestion. Ainsi, ce qui compte pour nous, c’est non seulement l’action menée par l’entreprise par le passé, mais aussi, dans une perspective d’avenir, son engagement à se transformer et à apporter une contribution positive en matière de développement durable.
Intégration de données climatalologiques
Afin de mieux appréhender les risques climatiques des placements directs en obligations et en actions, nous avons utilisé les données CO2 de la société Institutional Shareholder Services (ISS). La Mobilière pose donc un nouveau jalon pour atteindre son objectif consistant à détenir un portefeuille de placements compatible zéro émission nette d’ici à 2050.
Exercice des droits de vote
Nous exerçons nos droits de vote sur toutes les actions détenues directement en nous basant sur des recommandations indépendantes. Cela nous permet aussi d’avoir un impact sur les entreprises en matière de développement durable. Pour les actions suisses, nous nous appuyons sur les recommandations d’Inrate. Pour les actions étrangères, nous intégrons les recommandations d’ISS.